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浅析> 交易系统的误区
在投资行业很多人都知道> 交易系统这个概念，虽然常常把> 交易系统挂在嘴边，但事实上能够正确认识> 交易系统、了解> 交易系统的组成部分和制作过程的投资者并不多，而且相当一部分投资者对> 交易系统存在着各種各样的误解。对> 交易系统全面的、正确的认识应该是这样的：> 交易系统是一套完整的交易规则，这一交易规则是客观的、惟一的、量化的，它严格规定了投资的各个环节，要求投资者完全按照其规则进行操作。其组成部分包括：预测分析模块、风险管理和投资策略。预测分析模块的功能是给出入场出场信号；风险管理的功能是保护资金和利润；投资策略的功能是指示在不同的实际情况下的具体操作。对> 交易系统认识的误区有以下几方面，导致这些误区的根源是这些投资者对> 交易系统缺乏全面的认识。由于对> 交易系统缺乏了解导致的误区
误区一：> 交易系统的功能是为了节约时间 一套设计完整的> 交易系统确实能够大大节约交易人员的时间，但这只是> 交易系统本身给交易人员带来的若干项好处中的一项，甚至可以说是附带的一项好处。因为一套完整的> 交易系统给投资者作了严格的原则约定，投资者必须完全按照> 交易系统给出的指示进行操作，可以说不允许投资者对出入场以及头寸控制进行灵活处理。所以，只要按照> 交易系统操作，投资者就不需要每天盯盘。事实上许多投资者每天盯盘所花费的时间非常多，尤其是一些盯外盘的投资者。使用了> 交易系统，盯盘这项操作就交给了> 交易系统来处理，投资者只需按照> 交易系统给出的信号执行即可。 但节约时间并不是> 交易系统的功能所在，> 交易系统的功能在于稳定地获取利润。很多投资者认为自己获得利润的能力很强，没必要设计一套系统来限制自己的灵活性。其实这些投资者是错误地将获取利润的经验当作获取利润的能力了。可以说绝大多数投资者都曾经有过赢利的历史，但他们并不一定具备赢利的能力。如果能够给这些投资者提供一套功能良好的> 交易系统，对他们来说重要的不是节约了时间，而是使他们赚了钱。
误区二：> 交易系统是一个预测系统 > 交易系统的重要组成部分是给出买入和卖出的信号，每一个买入卖出信号必然对应的是对未来行情的研判。一个买入信号意味着> 交易系统发现行情的走势符合一个既定的特征，这个既定的特征代表调整已经结束或者价格發生了原则性的突破，从熊市转变为牛市。因而，> 交易系统认为可以买入，但这一信号并不意味着行情将有100％的可能性發生转变，有时候信号也会出错，甚至出错的可能性在某一时间段还会很高。如果投资者按照这一信号大举买入，重仓甚至满仓操作，其风险将不能得到控制，很可能使投资者损失惨重。其实，分析预测功能只是> 交易系统的一部分，> 交易系统还有其他两个重要的组成部分：风险管理、投资策略。这三个部分是相辅相成的，缺少任何一部分，> 交易系统都是残缺的，都不能很好地管理投资。如果只把> 交易系统作为一个预测系统，不注重风险管理和投资策略，投资者即便有较好的买入或卖出机会，也可能会亏损出局。只有良好的风险管理、投资策略与预测系统相配合，在信号正确的情况下，尽可能扩大盈利；在信号错误的情况下，可以及时止损退出，这样的> 交易系统才是完整的> 交易系统。
误区三：> 交易系统就是电脑程序 认为> 交易系统就是电脑程序的人很多，事实上人们在电脑上可以看到的> 交易系统只是它的一个主要的物化表现形式，人们称之为程式> 交易系统。其实，> 交易系统并不一定需要通过电脑程序来体现，如果人们可以将预测分析、风险管理、投资策略定量化、原则化、惟一化，并形成一个人工识别的组合（不通过电脑实现），这样的组合也是一套> 交易系统。但由于人们在> 交易系统的制作过程中需要进行大量的数据统计、分析工作，这些工作如果由人工来做既费时又费力，而使用电脑就可以极大地改善> 交易系统制作效率，可以及时地将系统制作人的思想体现出来。而且，将> 交易系统放到电脑上，由电脑给出各个信号，这样的信号更加客观，可以促使交易员更好地执行> 交易系统，避免人为情绪的波动对投资产生影响。因此，大多数> 交易系统都是程式> 交易系统。由此我们可以看出，程式> 交易系统并不仅仅只是一个电脑程序，它是预测、风险管理、投资策略这一组合在电脑中的物化，是很复杂的一套体系。
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