投资理财：怎样成为赢家 -投资技巧
|
| 来源：www.licai-web.cn 作者：理财知识网 |
|
编者按：
安德烈.布什是美國著名的投资人。这里转载一篇他的演讲实录，让大家共同分享来自华尔街的投机智慧。
在这位世界知名的投资人眼里，投资是一件相对容易的事情，投资者需要做的第一件和最后一件事，就是打败自己。换句话讲，没有人能够战胜市场，我们唯一能战胜的，是我们自己。
知易行难，绵延200年历史的投机市场，潮起潮落中曾成就了无数的英雄和神话。然而几番沧海桑田之后，站在21世纪的今天，我们仍然看到：市场并没有变，人性也没有变。面对市场，人性依然是摆在我们每一个投资者面前的最大课题。我们需要用最短的时间学到足够多的正确的东西，然后用余下的所有时间去实践。
正文：
期货交易是一種比较有保障的交易，自有期货两百年以来，没有一个客户亏损过一块钱给交易所，风险只在交易会员。现在讲第一部分：向“摇钱树”讨钱。以我的经验来讲，摇晃“摇钱树”的时候，钱可能会掉下来砸破你的头。相比之下，投资期货市场其实是一件更容易的事情，最大的問題在于你和我、我们大家都会犯这样那样的错误，而市场永遠都不会出错。我曾经周游世界各地，各处都能见到试图控制这个市场、打败这个市场的人，实际上你应该做的第一件事是：打败自己。
一九七五年，我的儿子有一天问我：“爸爸，我们很富有吗？”，我回答说：“有时富，有时不太富”。后来我想这个回答肯定有什么問題，于是我坐下来思考了很久：为什么有人富有，有人贫穷呢？为什么呢？我想人生首先必须学习的，是痛苦和快乐。如果一个小孩把手伸到火堆里，他下次肯定不敢了。但你给他喝可口可乐，他可能下次还要。一件事是给予痛苦，一件事是给予快乐。今天我来到这里就是希望减少你们一些痛苦，一旦你们得到了快乐，你们就是富有的人。
有一位祟敬我的人后来成为我的朋友。有一次我们共同进餐，吃完甜饼之后，他问我：“我到底该怎样做才能发财呢？”，我告诉他：“如果你想达到你的目的，你只需做好一件很简单的事：虚心向人请教。”在我的写字楼里挂着一个大大的“问“字，可問題在于如何去问。每天早晨我会跟三百个人联系，他们中一些是成功的投资者，一些是我的伙计，也是投资者。我会问他们一些相同的問題；今天你们对期货市场看好还是看淡，黄金怎么看，美元怎么看，猪腩怎么看……等等。我做了十八年这種工作，发现非常奇怪的是：当百贩N耸娜丝春媚骋簧唐返淖呤剖保俜種呤氖奔渌嶙呦蛳喾础Ｒ痪虐似吣臧l生股苑N埃俜種攀娜讼嘈殴墒谱呦蚧嵯蛏稀Ｎ肄彰脸鑫业暮显迹馐俏乙簧凶罡淮碳さ囊患隆Ｎ也桓腋嫠弑鹑耍蝗凰腔嵋晕曳枇耍宜强髑晌掖笞刈腔岵桓咝恕�(掌声)
一年半以前，有人告诉我，深圳股市只会向上涨，不会向下跌，但实际上若你去年投资深圳股市，你会亏损百贩NＨ裟阃蹲史康夭慊峥魉鸢俜種Ｕ嫫婀郑惺虑槎蓟嵯喾矗旱比巳硕伎春檬保谐【突岚l生转向。现在，我说是入市良机，却无人相信我。美國著名的一位投资家说：“期货交易很简单，你只需要在所有的人买入时沽出，所有的人沽出时买入”，就这么简单。我每周三都会给我的伙伴们传真一份数字报告，有关多少人看好，多少人看淡。这些人都不能保守秘密，三贩N酉⒕痛鋈チ耍庋氖乱苍诠阒莅l生过。假如你得知百贩N耸娜丝吹幕埃慊嵩跹瞿兀磕阌Ω迷跹瞿兀磕悴挥Ω寐颍阌Ω檬裁炊疾蛔觯阌ψ急溉ヂ颉Ｈ胧幸欢ㄒ腥隼碛桑辛艘桓隼碛芍螅剐栌辛硗饬礁觥Ｎ揖Ｑ芯渴谐⊙返闹芷冢灿眉扑慊馐怨恳桓鲅分芷冢袷苯袢眨阒恍枰匆谎弁急恚突峥闯鲎呤啤１热缛鹗糠ɡ桑�54个月就会跌到最低点，你是不会在这个价位沽出瑞士法郎的。以月为单位来统计，须非常长的时间，所以我们以周为单位来画图表，你会发现更多的高低价位。让我们看看更有趣的是，周线图和月线图在同一时间出现了一个低位，如果你在这里沽售，你就是个双重傻瓜。在任何一处同时出现最低点时，都是最好的买入时机。大家现在看的这个现象，我已研究了很久。不必要清楚每一个精确的数字，最重要的是掌握到周期的高低点。
以我十几年的交易经验来看，最重要的并不是知道该在何时入市，而是知道该在何时不入市。在你应该入市的时候你没能入市，最坏也不过是赚不到钱；然而在你不该入市的时候入市，你肯定会亏本。希望你们牢记两件事：第一，不要跟多数人走。你应尽量找出走势的方向。你踢球的时候，球会在地上一直向前滚，直到遇到阻碍物它才会反弹回来。市场也一样，它会一直向一个方向发展，直到受阻转向。有人讲过一句话：趋势是你的朋友。记住，千万不要跟着多数人的意思去走。在美國我自己的公司里，我会避开所有的同事进行交易，但平时要听他们说什么做什么。高兴的那一半人一定很开心的大声谈论。你要相信自己的感觉，感觉是你最大的敌人，也是你最好的朋友。人们亏钱是因为他贪婪，另一个原因是他害怕。如果你有这種感觉的话，应立即醒悟到：你应该小心了。在我的写字楼里，我每小时都会纪录下自己的感觉，并称它为“金刚图”，它帮助我不是赚钱，而是很多次避开了亏钱的危险。你要记住交易并不是游戏而是做生意，如果你感觉到非常陶醉的时候，你可能就要出错了。你要学会如何了解自己的感觉，并不仅仅是在做交易的时候的感觉，也包括你的人生观。
第二就是要抓住时机，并且依照图表行事。为了找出最佳的入市时机，我们需要一些技术指导工具。举个例子，比如，这四天价位走势是这样子的(图一)。你可能需要知道它们的平均值，那么用一个数学公式会得出它的平均，图上红点表示的就是它们以第一天到第四天收市价的平均值。通常，有些人属于基本分析派，另一些人属技术分析派。基本分析者一般试图了解这个市场發生了什么事和事件的原因。许多银行家、经济学家及一些专业人士是注重进行基本分析的，在美國有千万人从事基本分析。你会发现，在政府部门统计出的数追N校且话愣及亚耙桓鲈碌耐臣菩６砸槐椋缓笤俟夹碌耐臣剖帧Ｎ也⒎撬邓窃谕嚼偷匚抻霉Γ涫蹈慊痉治龅亩际且恍┖苡判愕拇厦魅耍撬龅墓ぷ饕参蘅煞且椋皇俏冶救硕杂谒峭臣瞥龅氖種幌嘈�10%，并以此做为自己分析研究的依据。显然，你不需要完全知道發生过的每一件事，而且也不一定能够知道。
对于技术派的人士来说，他会研究市场自身的发展变化。以我二十五年的经验来看，所有非常优秀的投资专家都属于技术分析派。技术派的炒家是顺势买卖而不是预测买卖。既然要跟随这个市场进行买卖，那么我们就要“看见”这个市场。所以，我们利用图表，因为它能帮助我们“看见”即了解这个市场。普遍来讲，我们会用三種图表：第一種是长线图；第二種是中线图；第三種是短线图。有时我们参照超短线图表进行短线交易。接触这个市场时，我们一定要清楚自己最基本的观点，也就是说清楚什么是好买卖。一个纯技术派炒家会利用周线图或月线图来分析长线的走势，而对图表外的东西不闻不问。
每天早晨，我洗漱完毕后都会制出一张表格，我给你们看的是我在外汇方面制出的一张表格，W表示周线，D是日线，这是一个“准备”表格，我并没说要“做”什么，我只是作好准备。我记上：这个是马克长期和中期的走势图，它的周平均线向上，瑞士法郎也向上，日线也同样向上。让我们再看看黄金的走势：长线是行情，S代表随机指数。每一个技术指标我都会把它用一数值来表示；+10为最高，-10为最低。以同样的方法来处理日线图，当我看到图表上周线和日线一个向上一个向下时，我知道他们是矛盾的；一条线显示该买、一条线显示该卖，这时我不会入市。只有看到两条线都各向上时我才会买。这里有一个图表，LP化表长线的走势，这是前次我给你们看过的平均线交叉点。这些都是依平均线得出的数据，我从不过多推敲它们，只管拿来用就是。
现在回到我的写字楼，我会知道，这个市场两面都可以做：买进或沽出。依照我给你们看的外汇图表，我会选择买马克，买瑞士法郎，但英镑我只会沽出。欧洲指数只能买，加拿大指数也只能买。这个是一年前的价位，至今已涨了一千点，已经是500%的回报率了。我从不知道为什么加拿大指数会暴涨。(所有数据均以美元来兑换，英镑和欧洲指数除外)。每天一到写字楼，我就知到了哪些商品可以做，哪些商品不适合做。其它时间，我会看时线图。前次我告诉过你们，如果你不做纪录的话是没有用的。而且一定要亲自动手做，不能假手于人。我也是亲自动手来做，除非我外出旅游其它人帮我做纪录，但我仍然保持一些统计纪录。依照这个原则去做时，我们就会明白自己并非在赌博。
让我们看一下：这是一条代表了价位走势的平均线，它会告诉你这个市场的走势。这个正向大家示范投影的图上，一条是十一周的平均线，一条是四周的平均线。这个图表上的每一根柱概算了一周五天的价位，柱上的点代表周五收市价。我们看的这张图表包括了91年─93年两年的数据。常规下，我定下一个入市原则：当四周的平均线跌穿了十一周的平均线时，我就沽售。相反，若四周的平均线升穿了十一周的平均线时，我要买入。这时我会做两件事，我会把前面沽出的单平仓，也就是说买回来，获利回吐。另外再买新单。记住每个周六看一次，你只需要在看到这種情况时打电话给你的经纪人就完事大吉了。你靠这个原则在有讯号的时候进行交易，估计将有200%的回报率。但为什么人们不会这样做呢？我告诉了差不多超1000人，在书上也写过，我是最后一个这样做的傻瓜，也是最后一个富有的傻瓜，但为什么大家不这样做呢？因为既枯燥又麻烦，另外大家都希望玩游戏，如果你也希望玩的话，那你死定了。这是我对于长期交易的看法，但我也不是完全一成不变。让我看看这一点上给出一个买进讯号，但如果真买了，下一周你会损失很多，因为这段时间戈尔巴乔夫被软禁。也许这一张单损失了8000块钱，也许这令你心脏病复发。但如果你坚持等一等的话，再过一周你就会反过来赚很多钱。同时我们参照看一下这两个图表，一个周线图，一个日线图。日线图显示發生事变一周前已经出现沽售讯号，但也提醒我重新买入，所以我们要承受暴跌的胆战心惊了。
期货交易实际上是很简单的事，但关键之处在于你和我。如果把我戴的是粉红色的眼镜会怎么样呢？我会看见所有的东西都是粉红色的。这次我要给你们看一个女人的照片，她漂亮吗？如果你看成背影，那么她是一个好漂亮的女孩子，但假如你当她是侧面对着你，你会看到一个丑陋的老妇人。那么她到底是哪一个呢？这要靠你想她是哪一个了，仁者见仁，智者见智，你会见你想看的那一个。许多人看这个市场也是如此，他们都相信自己所看到的行情，但亏了很多钱，他们会抱怨不停。其实，并不是这个市场不好，而是人的問題，所以你要把原则写在纸上而不仅仅在心里默念，一定要写下来，并亲自去做，不能假手于人。
现在我来说明一下其它的技术分析，这是香港股市的恒生指数，我们知道香港的股票市场长期走势是升的，所以，我有两个原则。我在这几个点买过四次，其中三次是盈利的，一次亏损，就这么简单。
我认识的最好的朋友叫鲍，可以说他是世界上一流的炒家，我问他“市场较量中最重要的是什么？”他说“你需要三样东西，第一你需要自律；第二你需要更多的资历自律；第三还是需要更多的自律。如果你没有这个观念，且不能遵照这个原则的话，你将一事无成。”成千上万的人有很多闪光的思想，只需将一个付诸行动就足够了。中國有这么多富翁的原因就是因为他们真正去做了。
我认识三四个去深圳的人，五年前他们一无所有，但现在个个都成了百万富翁，因为他们做了他们该做的事。如果你们仍旧坐等良机，守株待兔的话，你会当一辈子穷光蛋。
|
|
| 上一篇：
：盘整行情--“不用动脑”的赚钱形态-投资技巧
下一篇：
春节理财锦囊多 如何选择让长假过得更舒心-投资技巧
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
理财网热门分类 |
|
|
|
|
|
