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投资状态自我检查表
摘自 [ 投資心理學 ] Jake Bernstin 著
請回答「是」或 「否」, 且回答所有問題。內文會有評量解析 ; 若各位希望評量結果有意義的 , 請一定要據實做答。
1. 是 □ 否 □ 我是否訂閱三份以上的投資刊物。
2. 是 □ 否 □ 我認為營業員應該提供建議給客戶 , 這是他們的工作 , 應該主動提供最佳的交易機會。
3. 是 □ 否 □ 在我真正做交易之前 , 已規劃完整的投資策略。
4. 是 □ 否 □ 我離場大都是因為停損單被點到。
5. 是 □ 否 □ 我主要做長線投資。
6. 是 □ 否 □ 我在好幾家經紀商都開立帳戶 , 這樣才能知道不同專家的想法。
7. 是 □ 否 □ 當我在市場上虧錢 , 回家後就變得讓人難以忍受。
8. 是 □ 否 □ 我從事交易是為挑戰勝利。
9. 是 □ 否 □ 過去五年總結算 , 我是個輸家。
10. 是 □ 否 □ 只有知道內線的人才能賺錢。
11. 是 □ 否 □ 營業員鼓勵你多做買賣 , 所以是他讓你虧錢的。
12. 是 □ 否 □ 市場都是靠邭狻?
13. 是 □ 否 □ 我聽到好消息時買進 , 壞消息時賣出 。
14. 是 □ 否 □ 基本上我是多頭 , 大多數交易都是做多。
15. 是 □ 否 □ 價格太高時不太樂意買進 , 價格太低時則不想賣出。
16. 是 □ 否 □ 讓我賺到最多錢的交易 , 有些是商品價格向上或是向下突破時完成的。
17. 是 □ 否 □ 場內交易員老想把價格拉過來點掉我的停損單 , 所以我從來不用停損單。
18. 是 □ 否 □ 我對市場發生的事情不太容易感到沮喪和失意。萬一虧錢 , 也只是虧錢而已。
19. 是 □ 否 □ 我常常因為市場而失眠。
20. 是 □ 否 □ 我每筆交易的平均利得 , 高於平均虧損。
21. 是 □ 否 □ 我固定一個時間做功課、研究市場。
22. 是 □ 否 □ 對於每一筆交易 , 我都會設有價格目標。
23. 是 □ 否 □ 在做交易之前 , 我會儘可能徵詢各方意見。
24. 是 □ 否 □ 如果我有更好的交易系統 , 就可以賺更多錢。
25. 是 □ 否 □ 從沒讀過李佛摩(Jesse Livermore)、甘氏(W.D.Gann)、巴洛克(Bernard Baruch)等人的書。
26. 是 □ 否 □ 市場上最佳的成功之道 , 就是把自己從別人諸多意見中隔離出來。
27. 是 □ 否 □ 一旦下單 , 從來沒有 (或幾乎沒有) 改變過心意。
結果評量
現在各位已回答所有問題了 , 讓我們逐一檢視 , 告訴各位我認為的「最佳」答案以及理由何在。
大多數成功的交易員並不需要太多投資刊物 ,反倒是情緒比較不穩定的投資人才會廣徵各方意見。也許二到三份權威刊物也就夠了。各位做交易 , 最好是「匠心獨摺怪豢孔约旱难芯?,
或資訊來源限定在少數幾個就好。本題答「是」者得零分 , 答「否」得一分。
提供建議並不是營業員的工作。營業員的工作是處理買賣單 , 對交易單子反應靈敏、處理明快 , 可以及時改單子等等。除了極少數例外 , 不然依靠營業員的情報做買賣的投資人幾乎都是輸家。那些對營業員過度期待的人
, 總是要失望的。如果你真的以為營業員的工作包括提供投資建議 , 那你大概不會是個成功的交易員。本題答「是」者得零分 , 答「否」得一分。 】
事先做好投資計劃 , 備妥投資策略 , 然後謹慎地付諸實行 , 是成功交易員的標記。本題答「是」者得一分 , 答「否」得零分。
也是成功交易的標記。有紀律的成功交易員對於投資部位會下好停損單 , 然後放著讓行情去跑 , 除非交易系統另有指示出現。對於許多交易員而言 ,
停損是成功的關鍵 , 如此才能使損失不致於擴大。儘管停損單的價值猶待時間的考驗 , 不過使用停損單的確是代表著成熟的交易。「停損」的概念並不見得一定要下單
, 但必定是不可缺的。不真正下停損單而能恪守停損概念的人 , 一定是更有紀律的投資人。他們只須在心裡設定一個價位 , 點到就自動離場。本題答「是」者得一分
, 答「否」得零分。
本題答「是」者得一分。成功投資的另一個指標是「長期投資」。基本上 , 做短線的投資人(除非是場內營業員、場內交易員等特殊工作人員)都是輸家。最成功的投資人是那些買進或拋空後
, 就持有一段時間的人。如果你不是交易所業內人士而答「否」得零分。
會在幾家不同號子開設帳戶 , 以接收「有用」的資訊 , 是投資新手的特徵之一。事實上 , 這種情況往往造成投資人的混亂。同時接收這樣多資訊 ,
很難做出有利的投資決策。同時 , 這也代表著不安全感。當然 , 單純在多家號子開設帳戶本身並沒什麼問題 , 不過如果你意在藉此擷取更多資訊的話 , 那就大有疑慮了。投資人是不應該依賴號子提供資訊的。本題答「是」者得零分
, 答「否」得一分。
這一題非常滐@明白 , 如果連你自己都覺得交易失利後 , 你在家裡的行為讓人難以忍受的話 , 可見你很清楚自己的缺點。這是太過情緒化的交易員會出現的狀況。本題答「是」者
, 很諏?, 我不該懲罰你 , 不過還是只能得零分 , 答「否」得一分。
「挑戰勝利」可不是從事交易的好理由 , 去爬山也可以有挑戰的快感。進入市場做交易唯一可以讓人接受的原因就是想賺錢 , 或者是利用它來和現貨市場做避險。那些只是尋求挑戰的投資人
, 不必然會是一位有效率的交易員 , 他們比較喜歡賭邭狻⒃囀謿?, 渴望冒險 , 交易是為了尋求驚險刺激 , 結果非常
可能因此一敗塗地。本題答「是」者得零分 , 答「否」得一分。
代表情緒掌控能力的最佳指標 , 就是你過去五年來的操作績效。就算只是不賺不賠 , 那也是相當不簡單了。不過 , 如果五年總結算 , 證明你是個輸家的話
, 很可能你就需要一些心理重建。請仔細把本書讀完 , 好好地探索一下自己的心靈深處吧。本題答「是」者得零分 ,不過如果操作績效持平或僅只是小輸 ,還可加一分
, 至於答「否」的輸家那當然沒話說 : 得零分！
基本上 , 市場中的「常敗軍」會有這種想法。或者L期結算下來仍是輸家的投資人 , 也可能會這麼想。如果你這一題答「是」, 表示你對市場已經存有偏見
, 而且這個想法會讓你賠得更慘。本題答「是」者得零分 , 答「否」得一分。
說營業員「讓你」怎麼樣 , 根本就是傻話。投資人應該為自己的交易負責。會說營業員「讓」
他怎樣或「不讓」他怎樣的投資人 , 根本就是個菜鳥 , 而且帶有失敗傾向。本題答「是」者得零分 , 答「否」得一分。
這一題也代表一種失敗心態認為市場純屬邭獾娜?, 哪會相信憑自己之力可以走向成功。因此 , 抱著這種心態是沒辦法做個成功的投資人 , 很可能過去也常常失利吧。本題答「是」者得零分
, 答「否」得一分。
單純的投資人聽到好消息就買進 , 壞消息就賣出 ; 經驗老到的投資人則是「預期」好消息時買進 , 一旦好消息公布就賣出。在「預期」中買進 ,
等「實現」時賣出。回答「是」的人 , 正代表「群眾」的態度 , 基本上會是個輸家。至於在好消息時賣出 , 在壞消息時買進 , 這可是情緒相當穩定、心態非常成熟的投資人才辦得到。本題答「是」者得零分
, 答「否」得一分。
這一題也是「群眾」心理。有經驗而成功的投資人是多空皆宜的 , 既會做多也會放空的投資人才能耐賺到錢。不過 , 多空之間還是會有些差異 , 例如
: 大錢通常是做多時賺到的 , 而想速戰速決來賺錢 , 通常是要放空。如果你光會做多 , 或者大部分都做多的話 , 我只能給你零分 , 答「否」得一分。
】
成功的投資人才不會去管價格太高或太低。如果交易系統有訊號顯示 , 投資人自然是跟著訊號走。價格高低是沒什麼好猶豫、考慮的。只有市場菜鳥或是情緒不穩定的投資人才會懷疑自己的交易系統
:「現在價格太高了吧 ! 我還是等拉回再買。」當然 , 並不事是說價格沒有太高或太低的時候 , 但這要由你可以信賴的交易系統來判定 , 也許是使用技術分析
, 也許是基本分析。以價格太高或太低為理由 , 而不跟從交易訊號的指示 , 其實就是破壞了自己的交易系統 , 同時也是缺乏紀律的表現。本題答「是」者得零分
, 答「否」得一分。
要順著趨勢做交易並不容易。不過 , 跟著趨勢走 , 買進強勢股 , 拋空弱勢股 , 在價格向上突破壓力點時搶進 , 跌破支撐點時賣出 , 的確是成功的投資技巧
, 但這也要情緒穩定的投資人才能辦到。能夠緊跟趨勢做交易的投資人 , 不但可以賺到大錢 , 也必定是情緒穩定、進退有據。本題答「是」者得一分 , 答「否」得零分。
這只是不設停損的藉口。如果你就這麼認為的話 , 很抱歉 , 我要給你零分 , 答「否」得一分。
沒有哪個投資人是完美的 , 我們都有成功和失敗的時候 , 不過最重要的是那些可保常勝 , 不會因為一次的失利就沮喪灰心者。他們最平常的反應
, 就是儘快地忘掉虧損。如果你斤斤計較 , 讓虧損困擾幾天 , 甚至影響到你的自信 , 那就是情緒上的戰備不足。本題答「是」者得一分 , 答「否」得零分。
這一題跟18題有關。我們偶而會失眠 , 有時也的確是因為投資之事而輾轉反側。如果你常常因為部位或交易而睡不著的話 , 顯見你對市場太過情緒化
, 而且還表示你大有問題 ; 沒有安全感、缺乏自信心 , 加上交易技巧可能太差勁。本題答「是」者得零分 , 答「否」得一分。
用平均虧損及平均利得的金額來比較 , 就可以判知交易紀律。投資人如果謹守完整規劃的交易策略 , 平均虧損及總虧損金錢應該會比較低。如果你的平均虧損額反而比較高的話
, 也許就是沒有依照有效的心理原則做買賣。或者你沒有跟隨交易訊號的指示 , 把賠錢部位抱太久。本題答「是」者得零分 , 答「否」得一分。
這一題也許是求勝紀律最重要的指標 , 而這種求取勝利必須具備的紀律 , 也許只有透過情緒掌控才能達成。那些年年保持常勝記錄的投資人 , 一定會事先安排好固定的時間來研究市場。不管用技術分析或基本分析
, 都必須要安排特定和規律的時間來做公課才行。本題答「是」者再加兩分 , 答「否」請扣兩分 !!
這一題也是投資人是否嚴守交易紀律的指標。唯有成熟的投資人才有能力遵照計劃 , 嚴格執行。要靠交易來賺錢 , 這是必備的能力。本題答「是」者得一分
, 答「否」得零分。
做交易前想廣徵各方意見的人 , 一定很欠缺安全感。這種需求正是情緒不夠穩定的表徵 , 也是一種心理障礙。事實上 , 群眾一致的看法往往是錯的。具備安全感的投資人可以在沒有他人認可的情況下
, 獨力做出交易決策 , 並付諸實行。本題答「是」者得零分 , 答「否」得一分。
會這麼想的投資人 , 就是尚未體認盈虧自負的道理。交易系統再重要 , 也沒有使用它的那個人重要。傻瓜開著名貴跑車照樣是傻瓜 , 頂多只是個拉風的傻瓜。如果你以為沒賺到錢
, 全是因為交易系統的話 , 也許你在心理上還沒準備好要做交易。本題答「是」者得零分 , 答「否」得一分。
成功的投資人一定都很注意相關的大師著作 , 可以從中學到許多事情。投資人如果想改善自己的操作技巧和投資績效 , 必然時時刻刻都在注意更好的辦法。毫無疑問地
, 大師著作就是來源之一。如果你還沒這樣做的話 , 我推薦你快去讀讀這些投資大師寫的書。本題答「是」者得零分 , 答「否」得一分。
真正成功的投資人必能領略「孤獨」的妙處。許多投資人最棒的一次交易 , 通常都是靠一己之力做出決策 , 表示情緒穩定 , 且可以不受外界刺激所干擾。本題答「是」者得一分
, 答「否」得零分。
堅定的決心和貫徹的意志 , 都是成功交易的特徵。如果你沒有能力堅持走完整個預定的交易 , 就是缺乏成功的關鍵要素。本題答「是」者得零分 ,
答「否」得一分。
現在請計算總分 , 最高分為二十八分。底下解釋得分所代表的意義。
二十一至二十八分 : 你應該是個非常成功的投資人。如果你分數這麼高 , 可是在市場上仍未賺到什麼錢 , 也許你的交易系統真的有問題。建議你可以試試別的系統。
十五贩N炼� : 你具備正確概念 , 但還需要一些改進。雖然已經走在投資成功的道路上 , 但還需要更嚴格的紀律。本書提供的練習和技巧都派上用場 , 請特別注意那些答錯的題目。
十至十四分 : 你只拿到一半的分數 , 表示照目前的方式下去並不容易成功 , 同時警示著必須在紀律上多下功夫。建議你要特別注意本書所提的投資行為模式。
九分或以下 : 小心 ! 就我個人意見 , 你正走向潰敗之途 , 儘管你現在還沒看見大坑洞。在心理、情緒上 , 你必須從步驟 1 開始 , 重新教育自己。我甚至於要建議你
, 在重新評估自己的問題及找出全盤改善的方法之前 , 暫時停止交易。
此份投資心理狀態的自我評量表不錯 ; 提出給大家參考 ,
作者是個心理醫生 , 同時也是有二十五年以上經驗的期貨交易員 , 以心理學的觀點來對投資人的建議 , 個人覺得受益良多 , 有興趣的夥伴自己買一本吧 !!
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