|
我们首先引出了分时线上卖点的問題，其实在实战操作中，卖的怎么样关键还要看买的怎么样。因为买点的价位直接决定了持仓成本的高低，如果你能在确定股价分时线即将起涨的瞬间快速介入，起码要比等拉起后的追涨占据成本上的优势。现在我们就有周五盘面中的运盛实业（600767）为例，分析一下股价在分时线即将起涨那一刻的盘口特征。
运盛实业在周五早以较小单量平价开盘，随大盘分时线小幅上冲至9.46元开始调整。此后的分时线调整形态可近似看作一直角三角形，在9时50分出现了一些小单成交，从价位上突破该三角形9.46元一线。但由于量能未能积极配合，难以引起职业炒手心理间的沟通与共鸣，又在9.46元一线上方出现了极度窄幅整理。在此期间，新的窄幅调整形态上沿价位已移至9.48元，并且最大单笔成交为此前的203手。从量能扩张及价格形态突破两个角度讲，如果能够出现203手以上单笔成交，向上突破9.48元的形态高点,则股价再上台阶可成定局。终于在10时03分，连续两笔186手，210手的买单，直接将分时价位推高至9.50元。该股早盘最明显的第一起涨点就此引爆，实战中可高于当时现价挂单快速进场。
上周笔者的文章也曾提到：“在分时线即将起涨那一刻，往往是市场内敏感炒手心理间的共振沟通”，这从以上提到运盛实业的第一起涨点处可以进行思索。我们前面分析过，要符合量能扩张及形态突破这两个条件，该股在9.48元附近最好能有大于之前的203手单笔成交出现。可以想象，市场中的敏感炒手可能都持有与此相同的心理预期。也就是说，只要能够出现符合这样条件的买单，他们就会以最快的速度抢进。正是这種心理上的共振预期，在10时03分后，运盛实业的分时线出现了爆发性的上涨。
运盛实业在10时03分大单突破9.48元价格后，分时线出现了预期中的爆发性上涨；至10时12分上摸9.70元开始上升途中调整，形成一分时线小圆底之后，于10时24分再次向上突破，9.70元附近为第二买点；然后在10时44分又出现第三买点。在这三个买点中，我们把10时03分9.50元左右的买点称为第一时间点。第一时间点的特征是：处于当日分时线第一波明显上涨前的那一刻；在第一时间点买进的价位可以说是比较安全的，尤其对于一些强势个股，即便在你买入后大盘出现走弱甚至大跌，当日该只股票的收盘价一般也都能收在第一时间点之上，这有利于我们次日发现大势不妙出货时，在心理上占据主动地位。
本周我们在实例操作中，先提出盘面中两个比较重要的概念：“心理共振”和“第一时间点”。这在笔者以后的《盘口内经》系列文章中会经常提到，也是在分时线上把握最佳买点的关键因素。我们将通过实例不断介绍，以加深大家的更进一步体会。
最基本的实战技巧——《盘口内经》买卖点
经常可以看到一些〈长线是金〉，〈短线是银〉，〈战胜庄家〉等讲解股市实战技巧的书籍。我想，即便是作者自己也不可否认的是：这些书籍中的实战技巧，仍然是建立在分析研究思维基础之上的，而并不能在你执行你的具体行为动作（盘口的买与卖）时给予帮助，并且既然股价的变化如此之快，这些所谓的实战技巧也就不可避免的带有极大的预测性，或者说是不确定性。
比如说，我们一般认为趋势开始于价格的突破，有些书籍也就会据此演绎出什么“芙蓉出水”，“多方炮”等之类的实战买入技巧，尽管我们并不否认这些一般技巧的参考作用，但我们在实战过程中越来越多的发现，诸如“多方炮”之类的次日上涨效应，在市场的实际運行中变得那么苍白无力。
“多方炮”之类只是我们研判K线组合方向的一般常识，事实上任何一種分析方法，无论是基本分析还是技术分析，仅仅是我们把股票作为一项事业去投资的过程中需要掌握的常识罢了。
因为在股票市场，任何一種研判方法（包括已有的或正在创新的）在未实施你具体行为（买与卖这两个动作）之前，都无疑是一種思维上的方式或方向，而股票价格的变化并不会因你的思维方式或方向变化而变化。股票价格变化最根本的原因是：市场内行为人实施“买”与“卖”这两个具体动作而引起的。
很显然，假如你是行为人，当你的某一个“买”或“卖”动作發生的瞬间，股票价格是不用预测的，因为当时的股票价格就是你买或卖的价格。但在你的动作發生之后的，所有因其他行为人引起的价格都是需要预测的。并且随着时间的推移，对未来价格的预测的准确性就越来越低。
换一種方式说，当你捕获了那个在某一时间点發生的动作行为（买或卖）时，你最能确定的就是發生这个行为时的股票价格（因为它就是当时的现价），随后离这个时间点越近的股票价格就越容易预测，或者说越具有比较强的确定性——这是我们本书提出许多重要观点的基础依据之一，请仔细体会！
基于以上的基础依据，我们可以这样认为，对股票价格变化确定性强弱的时间可以这样排序（由强到弱）：T+0，T+1，T+2.......，当然这是从比较小的趋势周期认定的，并没有考虑大的周期及市场总况的变化。
本书所要探讨的股票价格时间对象即为T+0日，也就是我们看到的股票价格当日分时图，也许有人会说我们目前的國内股票市场是T+1操作，研究T+0没有多大意义。
那，我们就从下面这样一个初衷是做短线的角度反思一下这个問題：
当你在盘口短线买入一只股票后，大盘出现急跌，你买的股票也不能幸免，此时你想只要能够打出手续费，次日就先出局。
次日，股价在弱势中分时线出现第一波幅度不大的拉升，当分时线达到一定高度时出现徘徊（有特征），你会怎样想？1.卖吧，反正手续费已出来了；2.稍等一下，还差几分钱才够手续费呢！
结果怎么样呢？
第一種情况，会毫不犹豫的执行；
第二種情况，你就会为了那几分钱的手续费先“稍等一下”。
大盘继续下跌，原来手续费从差5分到逐渐差0.1元,0.2元,0.5元,1.0元,2.0元.......
想一想，你当初是否就为了那五分钱而最终深套20%以上。
[1] [2] [3] [4] 下一页 以东方电子0682为例，9月4日的反弹现在看来是极弱（但这是马后炮），但在当时你认为它有个5%以上的反弹，可惜第二日大盘并不强，趋势不明确，你想卖，这样你同样会遇到以上两種情况：第一種情况卖了，第二種情况你就为了那几分钱的心理作用被套至今，也许幅度达30%以上。
再比如，今日深发展最敏感的第一买如时间点在9时42分的13.08元左右（有实实在在特征，不象预测那么不确定）,第二个买点在10时07分的13.26元附近。
结果大盘跌了，你预期的反弹并没有出现，你考虑明天先卖吧！
但是明天深发展反弹到今日高点13.38元你卖不卖？
在13.08元买的你会毫不迟疑的卖，在13.26元买的你可能想：“只差7分钱就够手续费了”。
对后期大盘及个股的走势，从预测的角度讲谁能说的清楚?从K线上看深发展是近期的强势股，但形态和量能是逐渐演变的，何况目前大盘单边下跌，风险实在很大，那么你明天到底怎么办？
你说你确定要卖，但那7分钱的手续费心理会不会影响你的出货决定，你能不能完全战胜一些人性的弱点？
——“卖的怎么样就看你买的怎么样”！
——这是论坛上“黎明前的黑暗”兄的总结!
从以上我发表在闽发论坛的贴子中不妨反思一下，你曾经是不是也因为那几分钱的手续费情结而被深度套牢过。
既然我们很难克服这些人性的弱点，我们为什么在当初买这个股票时，在分时图上不低买几分钱呢？也许低买一分钱都可以让你日后发觉史N泄善弊呤撇幻钍保诔龌跣睦砩险加兄鞫匚唬瑔栴}是这低买几分钱是想当然呢还是有技术参考呢？这正是本书试图解决的一个主要問題。
《盘口内经》所要说明的問題是：大多数股票在分时图上的价格曲线是有规律的，并且这種规律依据前文的分析是比K线规律更容易把握的。对于中长线投资者来说，我们可以依据这種规律在当日买入你看好的某只股票时，买在相应的低位。
1.量比是分时线上的即时量相对近段时期平均量的变化。在一般的分析软件中都默认为当日场内每贩N悠骄山涣浚牍�5日每贩N悠骄山涣恐龋涔绞牵�
量比=当日即时为止的每贩N悠骄山涣�/（过去5日的每贩N悠骄山涣�*当日即时为止的交易时间）
2.显然，量比大于1表明目前场内交投活跃，成交较过去几日增加。值得注意的是，主力庄家也可以利用“对敲”来实现量比的增加，制造场内活跃的虚假气氛。这时就需要结合量比变化时，分时线形态的短暂走向来加以区别了。
3.把当日每贩N硬煌牧勘仁挡欢嫌玫忝杌嬖谝桓鲎曛校托纬闪肆勘惹摺９赜诹勘惹撸壳捌渌と嗍导什僮魇榧苌偬岬健６谖腋鋈说目磁烫寤嶂校勘惹呤呛苡忻钣玫摹Ｓ泻芏嗳瞬恢懒勘惹咴谀抢锟吹剑导噬显谧钇胀ǖ那龉煞质苯缑嫦拢ü旨躺戏降募�/”或“*”转换，即可看到该曲线。
4.当日的量比是在不断变化的，我们在看盘过程中不可能记住每一个量比数值变化的细节，而通过量比曲线就解决了这个問題。看量比曲线首先得知当日量比如何变化，同时也能得知当日盘口成交量的变化，进而知道当日的量能相对近段时期量能的变化。
5.人们时常说股价分时线如何如何流畅，流畅其实是一種人们放弃股价细微变化，而最终归纳为股价運行轨迹所形成的形态上的感觉。如果说完美的投资是一種感觉，并且我们已经找到了一種价格形态上流畅的感觉，那么我们不妨试着去寻找一種量能流畅的感觉。通过长期对量比曲线的观察，我发现通过该曲线也能找到一種盘口量能变化是否流畅的感觉。比如关于量比曲线的修正，也就是基于这種流畅而设想的。
6.一般地说，通过一夜市场信息及人们心理上的变化，新的一个交易日开盘的时候，股价及开盘成交量的变化反差极大。反映在量比数值上，就是很多股票开盘时的量比数值高达数十倍甚至上百倍，随后量比数值又急速下跌。从量比曲线上看，就象我们提到的股价变化有时显得唐突和怪异一样。大多数股票在新一交易日开盘时都显得很不稳定，因此在通常行情背景下，我们应该静待量比曲线有所稳定后再采取行动。
7.当量比曲线在分时图上沿着一種大趋势单边運行时，突然出现量价急速翘头的迹象，此时不必要采取快速行动，因为这仅仅是改变原来单一趋势的一種可能，我们可以等待量比曲线明显反向運行后的再一次走平，然后再依据量价的更进一步变化采取行动。也就是当量比曲线在原来趋势下出现突兀变化时，一般需要得到更进一步休整。
8.对量比曲线观察时间长了，你就会感觉到量比曲线也符合形态学的论点，也即感觉到能量似乎也是具有形态的，从而在量价关系配合上找到一種比较完美的流畅感觉。
穿杨观点：“分时线上的形态要比K线上的形态标准”
;我们在解读传统形态理论分析时，经常会与一些什么头肩型，三角形，旗形等等的形态字眼不期而遇，并且形形色色的各種不同经典技术分析著作，都想竭力揭破这些五花八门的形态暗藏的密码。然而，令我们为难的是，市场运动的轨迹并不是始终如一的，一个活跃的市场运动也许正象一个“朝三暮四”的花花公子。在K线的形态组合上，我们有谁见过一个“用情专一”，“决无二异”，符合标准形态模型的头肩顶，头肩底来？即使有，我们也可以看到，市场在形成标准形态的过程中时不时的在拈花惹草。对“爱情”一向“忠贞不二”的投资者们，也许因此经受不住市场的这種随意挥洒的举动，而最终被淘汰。
用时髦的话来说，市场是很“潇洒”的，如果你把某一只你看好的股票当成倾國倾城的绝色美人，在你还没有完全得到她取得胜利的这个漫长过程中，美人免不了会“红杏出墙”几番。最终能否完全胜利，就完全看你的镇定与大度了。
上一页 [1] [2] [3] [4] 下一页
把以上的比喻置于我们的K线形态上，则形态的不标准就显得很正常了。这是因为大多数K线形态的形成并不是一蹴而就的，K线形态的形成一般都有一个漫长而复杂的过程。在这个过程中，有许多不可预测的因素，比如政策，及突发信息，或者股票换手导致的市场参与人变化，当突发利好出现时，某些常参与人就会象“花花公子”一样出奇不意的有个拈花惹草的动作；当突发利空出现时，参与人又会无情地抛弃它，而找他的“朝三暮四”去了。同样，市场参与人的变化就象美丽的新娘改嫁一样，她要重新面对一个“新丈夫”，也要重新审视一个“新家庭”，此时她也许早忘记了过去的一切，认为一切都是新起点。
股票参与人未换史N埃钟姓叽蠖嗄芗亲∽约撼钟衅浼洌偕柘喽越铣ぃ┕杉鄄ǘ蔚母叩偷恪５蔽蠢垂杉圻\行到这些高低点时，他就会依据支撑或压力等一般常识执行相应的买卖行为。当这種人占了市场中的绝大部分时，股票价格就会在一些支撑或压力位前，循着形态理论分析的轨迹那样運行，最终股价形态就会很符合标准模型。但我们知道，市场参与人是在不断并且频繁变化着，新的参与人可能并不理会（与原有持有人相比较而言）前期股价的波段高低点。当这種人在市场中存在的力量不小时，股价并不会在一些重要的支撑或压力位前嘎然止步。也就是说，理论上的标准模型，会在此时因这类新参与人的“相对不理会”而出现偏差，这種偏差最终导致了K线形态的不标准。
对于突发信息引起的股价在某日打破标准形态，从量能的爆发到量能的消耗，转而到量能的修复稳定都需要一个过程，K线形态因此而显得不标准是很容易理解的。
以下是上证指数及一只股票某段时期内的K线走势图：
（图1，上证K线）
（图2，股票K线）
但是让我们再看看两幅分时图：
（图1，上证分时）
（图2，股票分时）
由此可见，分时图上的形态要远比K线组合中的形态标准的多，出现这種情况的原因仍然从市场信息及市场参与人两个角度简单分析一下：
从市场信息来看< TCDZQ·COM >，隔日的信息是难以预测并可能突发性的。但当某一日开盘至收盘其间，当日的市场信息公众认知量基本上是相对确定的，这样人们在分时图上的买卖行为基本上是依据价格变化而执行的。也就是说，市场在此期间大致处于一種无摩擦状态，人们的买卖行为可以认为遵循一定的自然法则。而传统经典形态理论通过上百年國外市场的实践检验，人们已经认定它属于一種自然法则。
由于当日市场交易行为相对处于一種无摩擦状态，并且在一定程度上符合自然法则，所以这種交易行为产生的价格轨迹，进而表现出来的分时相对来说是比较标准的。
从市场参与人来看< TCDZQ·COM >，单日参与人的变化相对于一段时日内参与人的变化就小的多了。并且当日参与人的变化导致价格轨迹的变化，都非常清楚的记录在股价分时线上，人们也不至于因时日过长而忘记了前期股价的重要的高低点，或者说是重要的压力支撑位。
如果把趋势分成大中小三種类型，则股价分时线的趋势应该属于小趋势的范畴。既然股价分时线处于趋势这样一个框架中，那么分时线上所形成的高低点同样在当日具有压力或支撑作用。前面说过，人们并不至于因时间过长而忘记这些支撑压力位，因此当分时股价达到这些价位时，人们会不期然地循着自然法则执行相应的买卖行为。显然，在此基础上，分时线所形成的轨迹是符合传统理论经典形态模型的，并且要K比线图上一段时期内形成的形态更标准。
《盘口内经》实战应用中的基本点
《盘口内经》观察即时行情的焦点比较集中，主要是对分时线，量比曲线及突破点成交单量的分析。相对而言，《盘口内经》比较淡视委比，内外盘变化等数据。
（一）分时线
分时线应该是任何一種看盘方式中最注重的要素了，因为分时线就是由最原始的价格交易数据绘制而成的。《盘口内经》对分时线的关注主要集中在如下几点：
1.分时线的形态。在第一部分内容中，我们已经介绍了分时线上一些常见的形态，个股在盘中起涨之前，一般都会走出这些传统理论中的看涨形态。反之，起跌亦然。因此，当分时线在盘中形成某一形态雏形时，就应引起看盘人的关注，尤其在形态临界点更应如此。
2.分使线的流畅。分时线的流畅实际上牵扯到了一種美的感觉，虽然笔者经常用棍子或狼牙来形容分时线不流畅的感觉，但还是觉着难以对分时线的流畅作一些更满意的文字描述。这種分时线的流畅需要在长期看盘中去自行体会。
3.分时线上的价格要素。分时线上的价格要素是相对其它一些重要价格而言，比如昨收盘，今开盘，今前市高低点，即时均价，形态临界点，及重要整数位价格等，分时线在運行到这些重要价格时，往往都会有比较明显的变化。
4.分时线的涨幅比例。对于盘口强势股而言，分时线的涨幅比例本身就代表了它在当日行情中所处的地位。而且，我们可由已有的涨幅比例，来判断该只股票下一波涨幅力度的大小。当然，这要配合同一时间量能的扩张力度来分析。
（二）量比曲线
量比曲线是《盘口内经》不同于大多数看盘方式而重点关注的特色指标，看量比曲线应重点把握如下几点：
1.量比曲线的方向。量比数值的缺陷是只表示出了某一时点上的量比数据，只能据此判断该点成交量相对过去几日平均成交的变化，而不能依此确定当日盘口量能的相对变化。要解决这一缺陷，就必须查阅当日盘中过去时点上的量比。很明显，盘口任意时点的量比数值，只能从量比曲线上直观的看到。而量比数值变化表示当日量能变化的意义，从量比曲线的方向变化上看，更能一目了然。
量比曲线的方向对应的是分时形态（或极短时间内分时线方向）的变化。
2.量比曲线对应的量比数值。这实际上也就是目前人们在盘口已经开始普遍关注的量比，量比数值的大小关键反映了当日某只股票盘口即时成交相对过去几日成交均量的变化。量比数值的大小对于有效界定短线强势股，正如其他书籍所言，有非常重要的意义。但在《盘口内经》的看盘方法中，量比数值的大小远不如量比曲线的方向及流畅来的重要，因为量比曲线的变化可以说包容了一切。
上一页 [1] [2] [3] [4] 下一页 量比数值的大小对应的是分时线的涨幅比例。
3.量比曲线的流畅。量比曲线也可以有形态，实际上可以看作是量比曲线方向的进一步扩展。但这里我们想提出的是量比曲线形态的流畅問題，量比曲线的修正正是基于这種流畅而设想的。
（三）.突破点的成交单量
当分时线与量比曲线处于最佳配合状态，并行将突破形态临界点那一刻，可开始关注突破前的成交单量变化。观察突破点是“一口吃”还是“多口吃”，抑或在恰如其分把握这種临界点的心理状态下，对突破点的成交单量实行自我应验。
（四）.其它
其它看盘的重点，依重要性依次为：成交量柱线，内外盘，成交明细，委比.......等。
成交量柱线。是最原始的量的变化资料，从其高低变化可看出当日每时每刻成交量的相对变化，但我们利用量比曲线的方向本身就解决了这一問題。因此，在盘中快速翻阅股票的时候，焦点倒不必集中于此。
内外盘。内盘及外盘，仅仅是注意到某只股票后的盘口参考数据。
成交明细。当某一股票在形态临界点蓄势向上突破前几贩N樱煞囊幌赂弥还善痹谇懊娓叩愦Φ某山坏チ棵飨福刈⒋丝掏黄剖钡某山幻飨副浠�
委比。委比在《盘口内经》的看盘方式中参考作用不大，甚至可以不看。
大盘分时线的涨跌先机
个股分时线上的明显起涨起跌点，大多与同一时间大盘分时线的涨跌力度有关：对于强势股而言，往往是大盘分时线经一波下跌即将向上勾头时，这类股票已率先回升至形态起涨点附近蓄势突破；对于弱势股，则是在大盘分时线经一波上涨即将向下勾头时，这类股票已率先回跌至形态起涨点附近蓄势突破。
实战中，我们在盘口应该选择大盘分时线最有力度涨跌前一刻进行下单买进或卖出。因此，提前把握大盘分时线未来一波涨升力度，对实战操作掌握买卖先机具有相当重要的意义。现以今日的大盘分时图为例，分析一下大盘分时线在较强一波涨跌前一刻的盘口特征。
当日，上证指数继前一交易日小幅反弹后以1476点低开，出现了两波小幅杀跌和小幅反弹。在10时15分，大盘分时绿柱开始缩小前的最大绿柱，明显低于上波最大分时绿柱，并且分时线已提前走平，不再创新低，这是大盘分时线将有一波力度相对较强上涨前的盘口特征（需要说明的是，此处所举实例仅仅是为叙述方便，实际上象今日盘面中是不适合进行看涨操作的），当对当日整个行情（包括反弹）看好时，此时可加快盘面即时选股的速度，强势股的特征是已经率先大盘分时线回升至某类形态起涨点附近。
之后，大盘分时线果然出现力度相对较大的反弹。但至10时59分，大盘分时线出戏N驼窍窒螅熘妓跣∏暗淖畲笾翟兜陀谏弦徊ǚ质焙熘畲笾担纱丝膳卸洗笈碳唇匆徊ń洗罅Χ鹊纳钡４耸比跏聘龉傻奶卣魇牵涸谏喜ù笈谭质毕呦蛏戏吹保美喙善狈质奔刍久挥邢蛏戏吹换蛘哂氪笈掏椒吹崖氏然芈渲练吹鹫堑愦Γㄒ话愣际悄骋恍翁俳绲悖４耸保备美喙善狈质毙翁弑复忱砺鄣目吹庖迨保纯商崆跋碌ヂ舫觥�
此后，大盘分时线同样出现最强力度下跌。按前述方法，在14时33分，大盘分时线虽未创新低，但最大绿柱与上波最大绿相比不算缩小很多（我的体会是一般应该缩小1/2以上），何况此时大盘当日跌幅已大，并且临近收盘，出现盘口大幅逆转的机率不大，因此不应冒然介入抢反弹。 上一页 [1] [2] [3] [4]
|
