刀疤老二 （8） |
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5. 在一个多头行情中，尽量避免做空，在交易技巧中是在提升出手的成功率；同理，在空头市场中，尽量避免做多也是一样，这都是大原则。媒体上、亲友间、或者网络上本来就会存在许多相同或分歧的意见，"但每个人的操作模式不同"。有人抓住每个转折点，因为他是做短的，有人不在乎那样的转折点，因为对长线者来说可能只是一个次级折返走势。所以别人对盘势的看法对你的操作是无意义且不该有任何影响的。我意思是说不要因为别人的看法将自己步调打乱了。以前有一次我去券商感受当时多头的气氛，我听到两个欧巴桑在聊天，"我有一个邻居上次买华邦赚了2千万，他这次又买了500张…"，想想，这句话对你有什么感觉，许多人贪婪之心马上窜起，不知不觉慢慢步向毁灭之路。
6. 许多人有个错觉，交易要成功就需要极高的准确预测率，我要说，这是天大的错误。
"有人一生中花下所有的时间不断努力研究行情，只想提升预测准确率，结果一辈子无法成功与致富"。
许多人以为失败是因为没看准行情，所以将看k线功力提升就可以成功。殊不知应该去检讨为何会连续不断的"小赚大赔"或"大赚再大赔"，这些才是失败的本质，千万记住，亏损是获利的一部份，發生亏损是很正常的，当然产生利润也是很正常的，因为一个部位不是赚就是赔，也不要因为某笔交易亏损而沮丧或因为赚钱而兴奋，这些都是再自然也不过的事。赚多赚少、赔多赔少才是成功最关键的部份，没有一个能够有"一致性"与"保障交易资本"的交易策略与技巧，再高的预测准确率都是枉然。
能够把预测准确率提高到100%的，只有神...
基本面不好是大家都知道的事实
而基本面不好，股价所反应的时间是要非常注意的
它不一定会在你最渴望反应的时后反应
87年的金融风暴空头，银行就已经出现問題与困境
如果你在那时放空，赌它股价不该那么高
事后证明你非常有远见
但，{正义{却迟来了2年
大家都在注意金融风暴，它可能就不会發生
它要發生，常在大家都不注意时
或许下半年，或许明年，我不知道
建议以技术面来操盘，否则用基本面操盘，难度太高
79年由12682一波杀完，杀到2485
这次，由10393杀到4555，到现在出现{可能的止跌讯号
那么这次万点杀盘，很可能不是一次杀完，
而走数年{另人折磨{的大震荡下跌
在我个人的看法，既然未来数年是走长空型走法
那今年的行情不论大小就是反弹，
依{投资原理{，这样的环境并不适合投资
{投资{股票变得较没意义，只是在抢跌深反弹，弹完不能不出
1次杀完较好，像79年那样，还有后来的向上拉升4大波
不一次杀完，那就很累了，底部在哪没人知道，当然也没有所谓什么10年大底的东东
如果政府这次不救，让其自然落底(跌到哪？)，搞不好过了3、4年台股就开始走传说中的大多头
但这次弄了一大堆干预市场落底的措施，结构上极可能转向日本式的走法，长线趋势是向下，但中间出现大大小小，看似涨又看似跌的震荡，强攻了半天，后来又跌回去，远远一看还是跌，跌了10年都不确定止跌了没...
我{渴望{在我生命中可以出现一次像美股那样的10年多头
而我悲观的原因正在此，可能等我未来结婚生子，小孩都上小学不知道看的到还看不到，常觉得{生不逢时{。
10年多头意义并不纯粹只有在财富上
经济疲软的时代，会衍生出一大堆莫名其妙的問題
黄任中这波万点时早已收手，
但干麻没事好端端在时报周刊上，诉苦自己这波赔的很惨
他多怕被绑架啊，他知道未来会有人走投无路时盯上他
太多問題是来自于经济
包括这阵子，我有些朋友都会来借钱
头痛啊，朋友间扯上金钱就会变质
何况这些钱借出去，可能有大半是收不回来的
民生大众未来問題多，政府何尝不是？
政局在经济紧缩悲观下，会出现很多动荡
当局者为了政权，更可能会无所不用其极
而政客可能利用民心愤恨的情绪，
制造各式各样、五花八门的动乱，以利己拉抬或其它目的
这样的悲观并非只是你我荷包变多变少的問題
我们生活的环境绝对会有所改变...
而对于近期反弹
我的看法是，有得磨了
撑到过年后应没問題，
看不太懂，不过{感觉{有人硬就是要拉
目前还找不到换手的卖压出来，很罕见
是什么情形我无法确定
一波到底？
市场派拉抬解套(例如当初政府和外资的交换条件，你帮我拉，我开放资金给你进来炒)？
有内线之主力核四违宪题材的炒作？
或未来有何较大利多？
这波强力的拉抬，很多人被轧空(看融券余额即知)
必须提醒一件事，这波初期会做错很正常
但如果从头错到尾(被轧1000点!?)，那就是操作的問題了
或者如果你目前为止操作的并不顺手
下面这个例子，务必反复看到懂为止，
一定要领悟出何谓操盘，
你会发现操盘并不难
我举个例子
我在12/29尾盘时放空台指，
放空原因很简单，
1、12/13~12/29是个下跌势
2、在下跌势中，未过12日线都是良好空点，12/28又大拉200点，下跌势中逢弹放空，天经地义
3、尾盘高点比早盘低，为衰弱现象
这笔交易最后停损出场，亏损在100点内
我在刚建立部位时，部位是有利润的，但是利润并不多
当我认为利润会有300点以上时，我会进场交易
停损在100点{内{(即使亏损只有50点，我认为我看错了就会平仓出场)
我的想法是，{这是个跌势的中途，所以我在反弹时放空{
12/28~1/2的5分线构成一个{组合{
这種组合为良好的交易良机，怎么说呢？
12/28大拉上攻，以10:30为中线，分两段攻击，所以10:30那个低点在5分线上就是个支撑
12/29回檔(买卖差 -40几万)，早盘高点就是压力
所以操作上只有两条路：
1. 看涨的：12/28中场支撑处(约4675)做多，卖压出笼(之所以强调要有卖压是怕假突破)杀破就停损
2. 看跌的：12/29早盘高点压力处(约4810)放空，买卖差如为正数(同理，也是怕假突破)拉抬过此点就停损
当然不论选择哪个，亏损100点就强迫停损，这是最后底限
会看涨的理由，是因为10/19低点、11/21低点和12/28低点，3点连起来有一个下降信道，12/29仍在轨道下缘，有机会弹升
而我是看跌的，我认为破信道下缘会展开大跌的跌势，就像7月~9月那样..，如按照我预期的走，会有一段可观的利润(就像9/5那笔交易，信道一跌破，放空利润可达2000~3000点!)，可能风报比(风险与报酬)超过1：10，能错过吗？
不过，后来这笔交易在我看错之下，停损出场
但是思考一下，这笔交易如果我没出手对吗？
要强调的是，不论你看对或看错，那都不重要，你必须要有自己的交易系统，必须知道何时该出手，何时不该出手
该出手时不一定会赚，但那些交易机会你必须把握
风报比1：3是我个人最低可接受范围，也就是说，当我认为会有300点以上的行情时，我会进场交易，否则其它时刻不是我该出手的时机
(因为当风报比为1：3时，
10次交易只要抓到3次，报酬率就是正的，
再将资本放大到100万做一口，每笔最大损失约为总资本的2%
这样的资金控管为一个良好的配置，可能风险都在可接受范围
，也不会对波动太为敏感)
如果中间抓到1：10的机会，赚钱对你来说将是轻而易举，中间看错几次行情又如何呢？
请记住，交易的目的是什么，不是当一个神准的算命师，而是要赚钱。你之所以来交易，目的是赚钱，而不是让自己变成一个预言家受人尊敬景仰。许多人花了太多时间想让自己的预测能力达到100%，中间大大小小的反弹都要抓出来，
这样花下的时间过于庞大，且常会事倍功半
我认为许多人失败的原因不在看错行情，
看错行情是交易的一部份，没有人可以避免看错，因为他不是神
许多老手进出了老半天，交易了10几年，报酬率还是负的
因为他仍停留在{猜行情{阶段，最大亏损与最大利润不成比例
只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少，每笔最大亏损是多少，就知道他是赢家还是输家
基于以上所说的，
研究盘势，只有一个目的，
那就是找寻交易机会
永遠将潜在利润与风险做为最大考量，不要对中间的小亏损斤斤计较，整个交易系统才是你要放最多心思的地方
下面是风报比为1：3时，交易进出为10次的盈亏情形
停损为100点，假设只做一口单
0胜：-1000点 = -20万
1胜9负：-600点 = -12万
2胜8负：-200点 = -4万
3胜7负：200点 = 4万(扣掉交易成本约2.5万还有赚)
4胜6负：600点 = 12万
5胜5负：1000点 = 20万
6胜4负：1400点 = 28万
7胜3负：1800点 = 36万
8胜2负：2200点 = 44万
9胜1负：2600点 = 52万
10胜：3000点 = 60万
由上面得知，10次交易只要赢2次，亏损就会大幅减少，
换言之，假设平均一个月进出10次，目标只要放在3胜即可，接下来都是获利
甚至于，我很肉脚，这个月进出10次全杠龟
只要某个月出现5胜5负，则又打平了
在这样的系统架构下，我们才会有较佳的获利机会
因为每个人的资金大小不同，
操作风格也不同，
能忍受的风险也不同
操作周期长短也不同，
所以每个人自己的操作系统也不同
由这个观点，会出现一些情形
1. 有些点，你知道他还会涨，但并不适合进场，因为风报比不佳
2. 有些点，你并不知道他会涨或会跌，但仍可以进场，因为获利可能很可观
3. 别人买进的点，并不一定适合你进场
4. 你进场的点，别人也不一定适合进场
5. 所以别人认为会涨或跌，对你来说可能没有意义
如果，这个部份可以真正领悟弄懂
{稳定的绩效{将不会再只是梦幻似的目标
{要成功必须跳脱猜行情阶段{
你一定要领悟{这句话的含意
任何技术分析、基本分析、求神问卜...都是猜行情
换言之，当你花下所有时间在判断行情走势时，你几乎无法成功
我们不能将命运交给上帝，
不能将胜败ㄠ在行情的涨或跌上
系统的建立就是在为交易创造一个对交易者有益的环境
每个想成功的人都应该有一个适合他自己的交易系统
某位外國期货交易员，在自己建立一套成功的交易系统后
他说，交易很无趣，部位一建立，设好停损和停利后，
中间的时间就很无聊，不知要怎么打发
呵，交易本来就是这么单纯，不是吗？
ps.
风报比这很棒的概念能用在交易上，是由伟大的Victor在{专业投机原理{上提出，此人连赚18年，平均每年72%报酬率，其中有5年赚100%以上
情况有变？
有吗？
我最近和朋友也聊了很多有关{操作{的事情
回想自己一路走来的路程，许多的点点滴滴
当我还算是只菜鸟时，
我将所有的心思花在{猜行情{上
当然，猜的功力会随着时间累积着经验越来越准
我还记得我操作的第一档股票是{尖美{，
这档股票我赔了3根跌停出场
它当时是在连跌数根跌停之后，暴量打开，隔天拉上平盘之上
我去追价，因为我认为暴量打开是有{主力{介入，故它大量吸收跌停的筹码，后面会有行情
我一买进，当天尾盘就杀到跌停
当天晚上，我反复思索，决定隔天如果再跌，我就要卖掉它
因为我怕它会再开始一路跌停
当时的我并不知道停损这回事，我是被吓到而想卖掉它的
隔天一开盘就跌停，我想卖也卖不掉，我快疯了，一直到收盘前，单子还是没成交
再隔日，我在未开盘前早早就挂卖单，开盘仍是跌停，我的单子成交了，我松了一口气，{我只赔了3根跌停{
但接下来的事更让我讶异与生气
我卖在当天最低点，盘中拉上红盘，尾盘收涨停，隔天又拉到接近我的成本区
{我白白赔了3根跌停{
这笔交易影响我非常大，
这算是我决定在猜行情上用功的一个很大的动力
很好玩的一件事，当时我父亲跟我买在同一天，也是{尖美{
但他的成本比我低，他买在跌停价
我卖在最低点，他却撑到后来拉上来时才卖掉，
我赔了3根跌停，他还小赚!!
天啊，我果然是个大外行...
人都是上进的
身旁那些有玩股票的阿姨伯父，常常没事就跟我说什么他们联电哪段行情买几元，又多神的卖在几元，就轻松赚到多少钱的，
我不会比他们笨吧，他们行我也行
{猜行情{这種功夫，学起来不算太难吧，
常常它是有规则的，所以在用功了一阵子后，
加上我父亲常给我一些股市的教育与帮助
慢慢开始对盘势有些感觉了
虽然也常猜错，但偶尔猜对的那少数几次总能振奋自己的士气
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