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富兰克林國海弹性市值基金在发行时提到，将首次运用海外行之多年的“弹性市值策略”进行股票资产配置。什么是“弹性市值策略”呢？
國内证券市场数据显示，不同的时间段里，大、中、小市值板块的业绩表现差别很大，例如在2000年和2001年时，小市值股票有很高的超额收益率，而到了2002年和2003年，又以大市值板块的表现最为突出。美國证券市场数据也显示，过去15年里，采用弹性市值策略的富兰克林弹性市值基金，每年平均收益高达14.71%，不仅超过市场平均的11.12%，更远超过大市值成长指数的8.92%，中市值成长指数的10.59%，以及小市值成长指数的7.09%。采用单一市值的投资策略，在某些年度错失市场机会、落后于大盘的可能性很大，而在不同市值板块之间采取灵活配置的弹性市值策略，能够捕捉更多的投资机会。
在构建股票组合时，弹性市值策略将按照市值属性进行资产配置。基金管理人将把所有A股按其总市值由大至小排列，前面40%的公司定义为大市值公司，处在40%-70%的为中市值公司，处在70%之后为小市值公司。在正常市场环境下，投资于大市值上市公司的资产比例占20%-100%，中市值为0%-70%，小市值为0%-40%。
万方 新闻晨报
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