股票基金的分类与投资
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| 来源：www.licai-web.cn 作者：理财知识网 |
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股票基金的分类与投资
从1868年英國人推出以殖民地公债为交易标的的“投资信托”开始，到19世纪末叶“投资信托”的观念传进美國，并且逐渐演变为公司组织型态，成为现今共同基金的始祖，欧美发展共同基金已有超过百年以上历史。这段期间，伴随金融市场发展，共同基金投资范围也愈来愈多样化，除了债券型基金，也有股票型基金。顾名思义，股票型基金是以企业发行的股票为投资标的，依照投资区域不同，大致又可分为全球型基金、区域型基金、单一國家基金，以及产业型基金。
“全球型基金”的投资范围遍布全球，通常以欧美國家为主，再搭配新兴國家股市。它的运作就像一台“自动对焦的傻瓜相机”，基金经理人以由下而上的选股方式，破除区域或产业藩篱，直接瞄准全球股市当中，体质最佳、最具成长潜力的股票，因此分散风险的效果最好，投资人也无须费心留意各地市场变化，更不必常常为调整自己的投资组合伤脑筋。一般说来，绩效良好的全球型基金平均年报酬率可达15％左右，是稳健型投资人最佳选择。
区域型基金以特定区域为投资范围，例如，欧洲基金、亚洲基金都属于此类。尽管区域型基金分散投资在该区域内的各國股市，但由于同一地区股市常常有齐涨齐跌的特性，因此投资风险较全球型基金高。当然，如果遇到投资地区股市正好迈入多头，投资人的获利可能也会比全球型基金丰厚，因此较适合属性积极的投资人。
单一國家基金则是以特定國家作为投资范围，然而，世界上没有任何一个國家的股市可以年年称霸，今年全球表现最好的股市，很可能就是明年表现最差的地方。因此投资单一國家基金风险最高，较适合冒险型的投资人。
产业型基金常见的分类包括：高科技基金、房地产基金、公用事业基金、黄金基金等。一般而言，产业型股票基金也是属于风险较高的投资工具，适合较有投资经验、或是冒险型的投资人。
单一國家基金或是单一产业基金常有波段性飙涨行情，吸引投资人跃跃欲试，不过这类型高报酬、高风险的基金，净值走势往往犹如云宵飞车般忽上忽下、难以捉摸，因此并不适合所有类型的投资人。共同基金投资新手在开始投资单一國家或单一产业基金之前，应该要先了解下列几项問題：（一）自己对于各个國家、各个产业金融变化的专业敏感度是否够高、（二）是否有充裕的资金，可以投资多档单一國家基金或单一产业基金，以分散风险、（三）是否有充裕的时间研究分析金融情势，以及（四）是否有一颗很强的心脏，当投资失利时，有泰山崩于前而面不改色的本领。对于上述几项問題，若答案都是否定的话，通常进场投资单一國家或单一产业基金，套牢、后悔的风险甚高。
建立投资组合其实是投资学领域中一个专门的学问，也是基金经理人的专业，简单打个比方，这就像作菜一般，您得先了解每一種食材的味道、香气及季节性等特色，才知道如何搭配运用。若搭配得好，就不难端出一道色、香、味兼具的佳肴，但要是搭配得不好，这道菜的味道可能就会怪怪的。如果您不是功力深厚、又有余力时时钻研的大厨，那么不妨直接选择由专家为您调配的营养套餐，例如：自动对准全球各区域、各产业获利机会的全球型股票基金，即不失为轻松理财的首选，可说是投资新手的入门基金。
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